投资策略全景
用一两周梳理六大主流投资策略的逻辑、适用条件与组合方式
商业 · 投资 · 策略 · 资产配置 · 金融 · 系统化 · 作者：boyne · 2 人学过
学什么：六大主流策略（价值、成长、趋势/动量、均值回归、资产配置与再平衡）的核心思想、适用条件、风险收益特征；策略间对比与组合配置的基本框架；将已有实操经验映射到策略分类体系
不学什么：个股深度分析与选股代码、量化因子构建、衍生品策略、税务与监管细则、具体交易系统搭建
知识地图
投资策略的基础认知框架
建立理解与分类投资策略的统一坐标系，把个人经验映射到策略谱系。
本章为整张地图提供共同语言：跨资产收益来源、策略分类的三维坐标、行为金融的极简铺垫，以及投资者画像如何决定策略选择。它是后面五大策略与资产配置模块的概念底座，也帮助有经验的投资者把自己用过的方法归位。
价值投资策略
理解价值投资的核心哲学、内在价值评估的简化框架以及它的边界与失效场景。
本章定位「以低于内在价值的价格买入并长期持有」这一策略族，回答它与基本面分析的关系、买入时点如何把握，以及为什么价值策略在某些市场长期跑输。它为后面比较价值与成长、价值与均值回归做铺垫。
成长投资策略
建立识别高质量成长、判断合理成长价以及管理成长股回撤的方法框架。
本章回答「为未来的高增长付多少钱才是合理的」，梳理纯成长与 GARP 两类思路、与价值策略的边界，并指出成长股估值的常见陷阱，为后续讨论成长-价值轮动打基础。
趋势与动量策略
理解动量效应的实证依据、趋势策略的实现方式以及它特有的崩溃风险。
本章从价格行为而非基本面出发，回答「为什么涨的还会涨、跌的还会跌」，讨论其在不同资产类别上的稳健性、实现路径（时间序列 vs 横截面）以及历史上著名的动量崩溃，为后面对比均值回归铺垫。
均值回归与逆向策略
区分基本面均值回归、统计均值回归与行为均值回归，并理解它与动量策略的互补关系。
本章在动量基础上回答相反的命题——「涨多了会跌、跌多了会涨」——梳理三类均值回归的依据、识别信号以及在哪些市场环境下更可靠，为跨策略组合提供反向工具。
资产配置与再平衡
把前面五大策略作为子模块放进资产配置框架，理解跨策略配置与再平衡的基本规则。
本章收束整张地图：把单策略视角升级到组合视角，讨论战略与战术配置、经典配置原型的理念差异以及再平衡的频率与阈值选择，回答「如何把多个策略组合成一条长期可执行的曲线」。